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[连载] 货币作手回忆录Ⅱ(连载八十三)

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发表于 2018-8-3 16:47:40 | 显示全部楼层 |阅读模式
第十四章:2015年度基金之路— —第五节:出征

从2014年11月份至2015年3月11日休息期,休息了4个月。原因是铁汇公司问题,导致要做很多工作。

做交易,心要静,当外来因素等压力过重时,需要离开。越远越好。其中道理,懂的人自然会懂。

铁汇的事情,已成事实,人生还要继续。

休息的原因是因为知道,耐心比决心更重要!!!

理念篇:如果你是做市商的风控,你最怕遇到什么交易者?

1:拔头皮的,因为这类交易者可以在短期赚取很多返佣,很多拔头皮的策略即便账户爆仓,返佣可能都有2倍~5倍的本金利润。

部分做市商铭文规定不允许此类交易,如果发现你用该类方法交易亏损了,他当没看见,如果赚了会用这个理由不给你出金。

思考:又赚钱,又有高额的手续费返佣,他还活不?所以放大点差,交易延迟,不给你订单成交的流氓行为就运营而生了。

通过交易商的这个行为可以看出一点,拔头皮策略既然可以被做市商定为禁止的行为之一,可见这个交易理念赚钱的可能性较大,不然做市商为什么会害怕?

2:轻仓,顺势,止损,也是让”风控“很讨厌的,因为活的寿命太久,往往能恪守这3点的人,一下活个好几年不成问题。做市商是很讨厌这类心如止水的客户。

3:对冲赠金的,比如某某平台有赠金活动,比如A平台赠送1000美金,比较蠢的办法是,两两对冲,这个是包赚的,但是这个时候做市商又会扯着嗓子吼不允许这个,

然后出现了比较聪明的套利模式,比如套用”期现“套利模式,在两家公司实现这个模式。

还有很多很多在这就不逐一细讲,反向思考你的对家做市商最担心什么,就戳他哪里,就对了!

系统篇:EA只是传说吗?(一位前辈的总结)

1.    趋势类

最常见也是最成熟的类型,趋势类。最为主流的EA类型,一般根据各种指标和策略来进行出入场操作。

2.    网格类

网络类的特征一般非常明显,就是单子很多,而且浮亏非常大,单子都是止盈出场,好处明显:资金曲线异常平滑,盈利非常平稳。但是缺点也极其明显:一个大趋势就能让你爆仓,几个月的盈利加本金能在几天之内消失殆尽。

不过对于大资金来说,使用非常小的仓位,还是比较安全的,另外配合定期出金的策略,也算是一个风险较小的方式。

3.    神经网络类

此类EA是近期刚刚发展起来的,所谓神经网络说白了就是模拟大脑的思考过程,并且对历史走势进行不断的学习。因此,此类EA是无法实质上的进行历史回测的,因为它已经把它学在“脑子”里了。此类EA是个新兴的品种,是否能够稳定盈利仍待观察。

4.    剥头皮类

此类应该说是风险最小,盈利效率最高的EA了,它交易时间一般只有短短的几秒钟。但是它对平台点差和延迟的要求也极其之高,而且由于它异常优异的表现会吸引大批人在短时间内使用对,引起Broker的重视,以及一些其他原因,此类EA往往只能实现短时间内的暴利,无法长期稳定盈利。

5.    货币相关类

通过不同货币的相关性进行交易,此类EA的最大缺点是无法回测,你无法得知其模拟表现,只能通过观察实盘运行情况来考察其效能。

6.    综合类

其实很多EA都是综合类,有些EA虽然是趋势入场,却采用了及其激进的资金管理,放大了其爆仓风险。有些网格类EA采用了类Martingale的资金管理(马丁格尔法,类似于逆市加仓),放弃了市场中性的入场策略,反而采用一些指标来判断入场。

当我们考察一个EA时必须要了解其类型和资金管理,不要被完美的资金曲线所迷惑,更不要听信**者的吹嘘,一切都需要你自己的知识来判断。

修养篇:交易者最大的敌人是自己:

1. 思想。

a.了解系统的本源。每一个系统的背后,都至少有一个道理,理解这个道理,对程序化的执行非常有帮助。

b.相信你的系统。经过大量的测试,你才会相信你的系统,才能在资金回撤时不动摇。

c.开放的思维。程序化的方式是多种多样的,充分接纳各种新的思维,才能让思想保持活力。

d.贪婪和恐惧不仅仅对手工交易者起作用。程序化的执行时,贪婪和恐惧也在你的屏幕上闪烁。

2. 行为习惯。

a.每天记录和检查系统的执行情况。记录和检查对于系统的理解和可能存在的问题都有帮助。

b.把你的思想记录下来,把你的实验记录下来。要像一个物理学家一样,记录下自己每一个模型想法和结果。你不是有无限的时间去重复这些东西,只有这样,你的基础才会随着时间的流逝而消散。你才能成长。

c.学习新的知识。程序化的发展是由无数人推动的,学习他人的知识能让你走得更远。

d.执行电脑与工作电脑分开,否则,你会几个小时跟随者行情的起伏而起伏,最终发现你要么犯了错误,要么终日没有专心做一件事!

3. 知识壁垒

a.不吝啬将程序化知识普及到身边的人。他们会推着你走得更远。

b.因为直接涉及到自身的利益,绝大多数程序化者不会将自己的模型透漏给别人。正是由于排他性行为的存在,程序化才能存活下去。

c.在遇到知识壁垒的时候,你应该明白,一旦你越过了他,你就站在一个高台上了。你的环境将改善许多。

4.财富观

a.程序化交易可能能带来财富,也可能会让你放弃。

b.程序化交易者大多数是给别人带来财富。那是因为有很多人,有钱,也有智慧,他们把程序化交易作为投资中的一环。你作为其中一环,心态可以淡定一点。

c.当你能够完全明白你是在交易风险的时候,或者你已经成为高端程序化者,或者你已经离开了这个行当!

成功的标准:低调奢华,用结果征服别人,而不是用嘴!

他“默默无闻”,就算投资者揣着八位数的资金想要投资,给他的办公室打电话也不一定有人接。

更特别的是,他的基金公司主要就他一个人,鲜有人见过他,一位业内人士称他为“独角兽”。

这位基金经理名为David Abrams,他的基金公司Abrams Capital Management LP管理着80亿美元的资金,旗下有三只基金,最近他正在募资成立第四只基金,令其资金规模超过100亿美元。

与那些整日在电视上高谈阔论的明星基金经理迥然不同,Abrams从未在公众活动上发表过演说,他似乎更宁愿世人找不到他。

但最近《华尔街日报》的一篇文章让更多人了解了这位“独行侠”的生活。据报道,Abrams毕业于宾夕法尼亚大学,主修历史学,性格内向且理智。

这家基金公司雇了三位分析师和一群后台员工,但是所有的交易都需要Abrams同意,相较而言,其他同等资产的公司通常会有上百位员工。

从1999年成立至今,Abrams资本的主要基金已经录得平均年化约15%的回报率。这几乎是对冲基金研究公司(HFR)跟踪的对冲基金收益率的两倍,标普500指数的三倍。

它最近持有的公司包括书商Barnes & Noble Inc、**商J.C. Penney Co.以及西联汇款公司。

他的投资思路也与众不同,这家对冲基金不用杠杆或者外借的资金,账上通常躺着数十亿现金,在其所管理的80亿美元资金中,约40%是以现金方式持有。

目前,他曾经的上司Seth Klarman——世界最大对冲基金之一Baupost Group LLC的老板也将个人基金交给Abrams打理。

Klarman评价Abrams“相当聪明”。与Klarman相似,Abrams的耐心也令人惊叹,他可以好几个月不对投资组合做任何调整。他给投资者的季度信简短到只有六段,其中一段只有一句话。

有投资者还提到,他不会花哪怕一分钟来说服你或者与你争论,如果你问他,他会告诉你他的想法,如果你不问,他可能就坐在那儿,一言不发。

至于这位“独行侠”的报酬如何,《华尔街日报》通过计算他的费用、绩效以及在公司中的个人投资,去年他的一只主要基金的回报率达到23%,这令他的个人回报超过了4亿美金。总的来看,他的薪酬可能超过了David Einhorn、Daniel Och甚至是Klarman这些大佬。

2015年度交易思路:

一:交易产品。

欧元,英镑,黄金。

二:资金管理。

1:外汇单笔开仓1%,即10万美金开1手,黄金单笔开仓0.5%,即10万美金单笔开0.5手。

2:同时最多持仓3单,且交易币种不混合。

三:交易模式。

1:点位战法。

2:趋势短线交易法,工具有(MACD、移动平均线、波幅计数器)

3:硬止损交易法

祝大家2015年财源广进。

最后附上2015年度展示账户投资人密码:

账户:132725,密码:abc123

服务器:LIVE F(livef.aetoscg.com:443)

平台:AETOS

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