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[连载] 货币作手回忆录Ⅱ(连载八十四)

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发表于 2018-8-3 17:12:36 | 显示全部楼层 |阅读模式
第十四章:2015年度基金之路— —第六节:关于复利

关于复利的传说有很多,对于复合利润的计算,爱因斯坦称之为世界第八大奇迹。

很多人以为致富的先决条件是巨大的资金与庞大的资讯网和超出常人数倍的盈利能力,但其实并非如此,重要的是你每一步都要为未来做打算,不短视近利,要永续经营。

以前向一位朋友问过这样的问题:你希望一年的报酬率是多少?下档风险是多少?在此也问问大家这个问题,请先回答再往下看——看看你与赢家的差距是什么。

以目前手上的资金推算,我心中的标准大概是做到年报酬率100%,下档风险10%。而这位朋友的回答则是:以目前的资金水位而言,我希望的年报酬率是40%,下档风险是2%。附带一提,他是做选择权的人。我看过他的每月结算,几乎都在赚钱,一年大概只有一个月是赔的,就算赔,也只是2%—3%。

另一个朋友是做日内的。他每天最多只愿意赔1万元。不过我看过他的对帐单,他赔钱的日子大概都是赔2000—5000元;赚钱的话,大多是几万元。如果当日有大行情,他甚至可以赚到10万元以上。当然,他每个月都赚钱。他每天都是一个新的开始,都是从一口开始做,如果赚钱,他才会下多口。

他每个月都可以从保证金帐户中提出一些资金,然后每个月从同样的金额开始操作。我们见面的时候,常常一起讨论怎样限制风险,控制自己,但从不聊交易方法,因为我们个性不同、交易方法不同,所以无法讨论。我认为交易要游刃有余;他认为限制风险比什么都重要,如果不把自己的风险承受度降低,总有一天会走上杰西·李佛摩尔的老路。听从朋友的经验,我把下档风险降低到5%,万一发生意外的话,最多只会损失10%。

之所以有感而发是——我也有着相同的赌徒性格。

复利效果的前提是每年都不能亏损。成功是成年累月积累而成的。很多人以为致富的先决条件是巨大的资金与庞大的资讯网和超出常人数倍的盈利能力,但其实并非如此,重要的是你每一步都要为未来做打算,不短视近利,要永续经营。

真正的成功都是复利所致,一个人在20岁开始以一万美元投资,如果可以保证每一年的复合增长率是35%,等到他70岁时,就可以拥有328亿美元的资产,这就是复利的效果。

李嘉诚从16岁开始创业至73岁,白手起家,57年间没有一年赔过钱,家产已达126亿美元,李嘉诚也因此成为世界华人的首富。

但是仔细算来,如果我们有1万美元,每一年复利达28%,用同样时间,就可以做到同李嘉诚一样出色。乍一看,一年28%的利润并不高,我们也许会在一两个星期里获得比这高得多的收益,但事实上,成功的艰难不是在于一次两次的暴利,而是持续保持。

比如被称为股神的巴菲特,资产达300亿美元的投资人,每年的投资复合收益不过20%。乔治·索罗斯,被称为金融领域的投资大师中的大师,而其每一年的复合平均收益率在过去的20多年中也只有大约35%,但这已使所有投资人望尘莫及。

爱因斯坦说:复利是世界第八大奇迹。一点都没错,因为真得很难做到。

下面我们根据实际3年多的交易结果来聊聊复利。

2012年业绩月收益:


2013年业绩月收益:



2014年业绩月收益:



2015年业绩月收益:



获利百分比增长图:



资金回撤图:



业绩连接:http://www.myfxbook.com/members/burberry/jq-4/1004923

交易业绩月统计:

前几天在成都,遇到一个炒股的朋友,聊天期间不知道怎么蹦出来一个,10个涨停板就翻倍了的概念,我马上跟他说,不需要10个涨停,7.2个涨停就可以翻倍了。

公式:

1天,1.1

2天,1.21

3天,1.33

4天,1.46

5天,1.61

6天,1.77

7天,1.95(翻倍)

8天,2.14

9天,2.36

任意的值,所需要的时间都是一样的。

第一天:100*(1+10%)第二天:100*(1+10%)*(1+10%)第三天:100*(1+10%)*(1+10%)*(1+10%)第四天:100*(1+10%)*(1+10%)*(1+10%)*(1+10%)……第N天:100*(1+10%)的N次方

S=X*1.1^N    X=你要采用的初始值,即股价,N为多少天。

根据上面股友的案例,同理得出,我3年多的业绩总和的数字,肯定小于(+442.63%)这个数字?因为这个数字是复利得来的。把3年的业绩,按照月收益的盈亏相加得出的是(181.17),442.63(复利值)和181.17(月度总和)的差距是2.44倍。

通过上述的结果,我认为投资是个长期的工作,短期速度慢点,控制好回撤,匀速是最快的速度,匀速增长才是暴利。

从2013年~2015年这个阶段,回撤长期保持在10%的水平左右。这个是怎么做到的?

后面的低回撤实际是因为,账户资金增加的过程中,我没有按照比例放大仓位,提高了安全系数和稳定性的同时,回撤自然低了。但是牺牲了利益最大化的方式---同账户比例放大仓位。

为什么保持这么久的低回撤,上述就是答案。因为没有以利益最大化作为交易模式的必然结果就是持续稳定低回撤。自然而然的就实现了稳定盈利。其实就这么简单~~~。

有人要说话了:博主你的理念是,账户获利很多了也不增加仓位吗?比如1万美金开1手,账户赚了1000美金的时候可以开1.1手吗?

关于这个问题,历史上发生过很多经典的争论,我的观点是,可以也不可以。这个真的没标准答案。因为要结合具体的交易策略来参考。

不建议使用复利仓位的策略:

A:大止损策略。

B:马丁性质的策略。

建议使用复利仓位的策略:

A:随机+硬止损策略。

B:高频+硬止损策略。

C:多策略合并策略。

我上述建议只是粗略的举个例子,根据系统的安全属性来调整仓位。

本文的核心是想表达:

1:稳定盈利,资金管理是第一,换句话说,很多人原本都是可以做到稳定盈利的,大部分或者绝大部分失败者,都是败在自己的贪婪和无知上了,所谓无知者无惧。感到惧怕的时候钱也亏的差不多了。

2:资金管理不要教条,不要人云亦云,根据自己的策略属性调整仓位,适合自己就好,资金使用时,保守思想是不错的好习惯。

3:复利的神奇作用是增加了工作效率中隐形的“杠杆”。低回撤交易理念怎么强调都不过份。因为想做复利必然回撤不能大,亏损的月份不能多。

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发表于 2018-8-18 12:17:40 | 显示全部楼层
复利是最厉害的盈利,只要稳定盈利,不要多,长期来看就很厉害
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